2021年4月24日

首先,来回顾一下上周市场的重要活动:

  • 欧元/美元(EUR/USD)。美国经济正呈现惊人增长。而另一边还处于大范围封锁下的欧元区,显然正经历着第二次经济衰退。在欧盟,至少接种过一次新冠疫苗的人数占比25.1%,而在美国,这一比例是欧盟的2.5倍,为63.2%。这种情况之下,欧元还有可能出现增长吗?只有25%的专家对此给出了肯定的回答。事实证明,他们是正确的:4月20日周二,欧元/美元汇价升至1.2080。
    大多数(50%)分析人士曾预计多头与空头会在1.2000一线展开“拉锯战”。结果也证明了他们的看法与真相相差无几:从上周二开始,直至交易期结束,汇价一直都在1.1995-1.2080区间内上下波动。尽管如此,但最终仍旧是多头取得了胜利。本次交易期收盘价为1.2100,接近最近七周的高点水平。
    影响本周走势的因素主要在于两方面,首先是美国,其次是大西洋另一边的欧盟。
    一方面,美国长期国债收益率持续走低,连带美元汇率也随之继续走软。反映美元兑一篮子六国货币汇率变化情况的美元指数(DXY)下降至91.0,较去年的高点93.3下跌了230点。这助长了投资者的风险情绪,从而继续推动美国各大股指上扬。尽管美国总统拜登提出了将收入在100万美元以上的公民资产所得税提高近一倍(从20%增加到39.6%)的议案,这种情况还是发生了。
    另一方面,对欧洲疫苗接种率方面的积极预测,尤其是关于辉瑞公司将向欧盟增加1亿剂疫苗供应的消息传出,推动欧元价格走高。德国国债收益率不断上涨,开始赶超美国的国债收益率。强于预期的欧元区商业活动数据也给欧元/美元的多头们提供助力。据路透社调查分析师平均预计结果显示,PMI将从53.2下降至52.8。不过,到4月份会涨到53.7;
  • 英镑/美元(GBP/USD)。这里想先来简单说一说另一个货币对——GBC/USD,它可能会在可预见的将来上市。虽然加密货币在有些国家(比如土耳其)是被监管机构禁止的,但有些国家的监管机构却试图让加密货币为其服务。据国际清算银行(BIS)最近进行的一项调查结果表明,在66家央行中,有52家正在考虑推出自己的数字货币。英国央行(Bank of England)就是这些反思性监管机构的代表之一,并得到了英国最大金融集团之一,巴克莱银行(Barclays)的支持。
    人们给数字英镑取了一个有趣的名字“Britcoin”,这让那些知道什么是“Brit Milah(贝切米拉)”的人们不由地笑了。对于那些还不知缘由的人,让我们来解释一下:贝切米拉是犹太宗教中的一种割礼仪式。但如果说Brit Milah是根植于久远的过去,那Britcoin就是英国脱离欧盟后的数字未来。
    不过,在GBC/USD出现在交易工具列表中之前,还是让我们先回到它的“姐姐”—英镑/美元(GBP/USD)上来吧。跟欧元/美元一样,由于美元走软,本周一开盘英镑兑美元就开始走高。周二时,汇价升至本周高点水平1.4010,较之前上涨了170点。但价格并没有在1.4000以上固定下来,两天后英镑已失去之前的所有优势,汇价跌至1.3825。在本周交易期的结尾,由于英国服务业商业活动指数的强劲增长(Markit上月指数从56.3升至60.1,此前预测水平为59.0)给英镑提供了助力,英镑兑美元汇价略微回升,最终收盘于1.3885;
  • 美元/日元(USD/JPY)。还记得在之前的评论中,我们曾谈到过导致美国10年期国债收益率下跌,日元兑美元汇价也随之走强的原因之一,很可能是日元买家又重新回到了市场。这些买家在财政年度末大量抛售美国债券,而如今他们又开始将这些债券重新补充到投资组合中。
    七天前,大多数(70%)分析人士预计日元会上涨,而美元/日元汇价将继续走跌。事实证明,他们的看法是完全正确的。曾被认为会是支撑位的107.50,成为了本周的局部低点。接着汇价回升修正,收盘价为107.85;
  • 加密货币。4月16日周五时,多头们的任务还是阻止比特币(BTC/USD)跌破6万美元大关,但到了七天之后,他们要做的却是努力让价格在5万美元区域站稳脚。在经历了比特币在Coinbase公司IPO上市美国证交所前夕暴涨到64,800美元之后,如今,我们也目睹了同样的暴跌。4月23日周五,比特币价格跌至47,545美元,降幅26.6%。
    究竟为何导致这一切的发生,我们很难找出一个原因。著名加密货币分析师Willy Woo认为,是由于中国新疆大规模停电导致了这次比特币价格的暴跌,新疆是中国最大的比特币矿场集中地之一。据剑桥比特币电力消耗指数显示,新疆占比特币总哈希率的25%。由于这个地区的矿工暂时无法工作,比特币的哈希率开始下降,比特币交易的平均费用超过50美元,这种情况是自2017年以来的首次。
    据Woo表示,比特币价格应该会在电力供应稳定后,也就是新疆供电恢复后,重新开始增长。然而比特币价格仍在继续下跌。
    在评论中,我们曾多次说过,加密货币市场受到监管机构风险的严重影响。有传言称美国将开始对一些金融机构进行调查,怀疑他们利用加密货币进行洗钱,这很可能加剧了投资者的恐慌情绪。再者,两条新闻也给加密市场带来了额外压力。消息一,美国国会已批准成立证券交易委员会(SEC)与商品期货交易委员会(CFTC)联合工作组以制定加密货币的相关监管细则。消息二,美国总统拜登计划将个人资本利得税税率提高,这可能会限制对数字资产的投资。
    这周,加密货币市场总市值从2.2万亿美元下降至1.825万亿美元。降幅17%。与此同时,比特币的占比也在继续下滑。1月2日,比特币在加密市场总市值中占比为72.65%,但到了4月23日,其所占份额仅有50.70%。这表明,投资者正在从山寨币当中寻找更有发展前景的投资目标。目前,这样的山寨币有8000多个。就拿以太坊来说吧。尽管在4月18日以太坊价格出现大幅下滑,但这种主要山寨币上周还是刷新了历史新高,价格涨到2,635美元。当然,它也没躲过一波销售热潮,但整个星期以太坊也只下跌了约11%。至于以太坊在加密货币市场总市值中的占比情况,自今年年初以来,以太坊的份额比例从10.79%增长到了14.19%。
    总结过去一周,我们注意到比特币价格已跌破50天平均水平线,这是一个十分让人担忧的因素,可能会刺激抛售进一步增多。正如前面提到的,比特币的主导地位指数也在继续下滑。不过,还远未及2018年初的低点水平,当时市场占比已降至32%。另一个指数,加密货币恐惧&贪婪指数,本周已从78降至55,接近中性区域。

 

关于未来一周的行情预测,我们将数位专家的预测意见,以及基于技术分析与图形分析等多种方法所得出的预测结论进行了汇总,概括如下:

  • 欧元/美元(EUR/USD)。跟预计的一样,欧洲央行在4月22日的例会上对货币政策未做出任何调整,仍保持超软政策。央行行长拉加德(Christine Lagarde)尽全力限制欧元进一步增长。投资者应该已经从她的讲话中得出这样的结论,欧洲央行将比美联储更晚开始缩减财政刺激计划(QE),因为欧元区经济复苏要比美国滞后。(据摩根大通预测,欧元区在2021年第一季度下滑1%之后,预计在二季度会增长6%,而美国方面,同样的指标分别为+5%和+10%)。
    欧洲央行对强势欧元不感兴趣,因为这会妨碍欧洲的出口,并且他们认为目前欧元/美元价格已经相当高。然而,拉加德无法将这一趋势扭转为下行。而且,在即将到来的4月28日(周三)的美联储例会上,主席鲍威尔(Jerome Powell)很有可能会做出与拉加德同样内容的表述,即尽管美国经济复苏的速度令人惊讶,但要开始讨论财政刺激政策缩减问题,这是完全不够的。
    欧洲央行的下一次例会将于7月10日召开。在这段时间内很多事情可能发生。不断增加的疫苗接种率以及欧洲经济复苏的步伐,将推动欧元价格上涨。空头不大可能让汇价走势转向下,除非美国国债收益率再次开始上升。
    高盛分析师认为,5月底,欧元区最大的四个成员国的疫苗接种率将达到37%,到6月底,这一数字将变成54%。因此,高盛银行将对年底前欧元/美元汇价的预期,从1.2100美元提高到了1.2500美元。
    与之相反地,彭博社最新的普遍预期却有所下调。如果说他们在1月份给出的预期是1.2500,那现在则调整为1.2200。尽管这一数字表明的是欧元会进一步走强。
    未来一周值得关注的重要经济事件有,美联储系统公开市场委员会的例会以及委员会高层对未来货币政策的评论。正如前面提到的,杰罗姆 鲍威尔很可能会坚持与拉加德类似的论调,这可能会给美国国债收益率和美元汇率又多添一层压力。
    60%的专家预计未来一周欧元会走高,这一看法也得到了H4和日线上图形分析、全部振荡指标以及85%振荡指标的支持。其余15%振荡指标给出了超买信号。阻力位会在1.2125、1.2185,最终目标是2月25日的高点水平1.2245。
    值得注意的是,当预测转向5月份时,情况陡然骤变。已有70%的专家,在日线图形分析结果的支持下,预计欧元/美元汇价将跌破1.2000水平。支撑位位于1.1940、1.1865和1.1800。看空者的目标是3月底的低点1.1700附近。
    至于未来一周的重要经济事件,除了美联储的例会,值得关注的还有将要公布的美国(4月26日周一)、德国(4月29日周四)及欧元区(4月30日周五)消费者市场数据。此外,我们还将获悉第一季度GDP情况:美国——4月29日公布,德国及欧元区——4月30日公布;
  • 英镑/美元(GBP/USD)。许多专家都认为,人口疫苗的成功接种将有助于英国经济回暖。最近几周,英国的检疫限制已大为放宽,酒吧、餐馆相继重新开张。宏观经济数据令人鼓舞。然而,退欧相关担忧问题以及巨额的贸易赤字和英国预算赤字,仍继续给英镑带来压力。而美元也处于压力之下。或许正因如此,专家对于英镑/美元汇价的预测才看起来相当矛盾:45%的人认为汇价会向上波动,35%的人认为会下跌,其余20%的人则认为是横摆趋势。H4上技术分析的显示结果也同样矛盾。
    在日线上,由于受13个月前开始的上升趋势影响,大多数(65%)振荡指标及趋势指标(85%)都显示上升。图形分析也显示该汇价将再次尝试冲击1.4000高点水平,但在此之后会回落到1.3670-1.3700的支撑区域。最近的阻力位在1.3920,最近的支撑位是1.3800;
  • 美元/日元(USD/JPY。影响这个货币对汇价走势的重要因素,无论是过去还是现在都是美国政府债券收益率。如果下周国债收益率继续下降,那美元/日元汇价将进一步走低。最近的支撑位是106.80-107.10区域,下一个会在200天移动平均线附近的105.80。
    专家们的意见与一周前给出的完全一致。70%的人认为该汇价将继续下跌。其余30%的人预计汇价会反弹回升(阻力位在108.35和109.00)。H4和日线上振荡指标给出的结果也不一致:75%的振荡指标呈红色,25%给出了汇价超卖信号。两个时间框架下图形分析结果显示,汇价首先会上涨到108.35的阻力位,然后才会从这个水平线反弹,开始急剧下跌;

2021年4月26日—4月30日外汇与加密货币的行情预测1

  • 加密货币。一部分专家认为,比特币在加密货币市场总市值中所占份额下降,对投资者而言,是非常令人担忧的因素。2017年初,比特币的主导指数为85%,到大暴跌之前,该指数降到了45%。而现在,这个数据也只是刚刚超过50%。悲观主义者认为,Coinbase在纳斯达克上市前比特币(BTC/USD)的暴涨,已经是牛势的最后阶段,我们现在需要为新的“加密寒冬”做准备,这一次的寒冬期可能会持续数年。比特币期货的大规模清算,就是对此有力的证明。
    但通常情况下,有持悲观态度的,就一定会持乐观态度的。比如,Santiment的分析师就认为比特币的趋势依然会是牛势。他们是通过对推特上“buy the dip”和“bought the dip”这两个短语出现频率的分析,得出上述结论的。随着比特币价格跌破5.1万美元,推特上“抄底买入”的推文数量创下了一周2,108条的新纪录。这让Santiment的分析师们得出了这样一个结论,那就是这一次的修正只不过是“途中的颠簸”而已。
    然而,区区2000名推特用户并不可能给整个市场带来严重影响。更重要的是要看机构投资者的情绪,他们毕竟不是加密货币的忠实追随者。在没有得到主要监管部门对该行业的明确态度以前,他们很有可能不会采取任何积极行动。而那些在2020年秋天购买了加密货币的“鲸鱼”们,也很有可能会以当前价格水平开始固定利润,对他们来说,4.5—5万美元左右这个价格是可以接受的。但是,要进行新一轮大规模买进的话,风险性还是相当大的。


NordFX分析团队

 

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