2021年11月21日

欧元/美元(EUR/USD):汇价接近持平

2021年11月22日—11月26日外汇与加密货币行情预测1

  • 在上期关于欧元/美元汇价的预测评论中,我们使用了一个等式作为标题:“通胀增长=美元上涨”,而这个等式的公平性也通过上周发生的事情得到证实。11月16日星期二公布的美国零售业销售数据强劲增长,让美元价格再次反弹,DXY美元指数不仅回到了一年半前的水平,还刷新了2021年的高点记录。在预计10月份增长1.4%的情况下,美国零售业销售额实际增长1.7%(较9月份0.8%的增长高出两倍)。零售控制组指标(retail control group indicator)也有所上升,10月份实际增长1.6%(预期增长0.9%,一个月前增长-0.5%)。该指标反映的是整个行业的零售交易量,用于计算大多数商品的连锁价格指数。

    美国工业生产和房地产市场方面的数据,也令投资者感到满意。于是,11月17日星期三,欧元/美元汇价跌至1.1263。

    显然,在当前形势下,最令市场感兴趣的,是各种宏观经济指标将对货币刺激计划缩减程度以及央行加息政策产生怎样的影响。

    因此,上周公布的统计数据又为投资者提供了一个倾向于美联储会提前加息的论据。纽约联邦储备银行行长约翰 威廉姆斯表示,美国的经济正以稳健的步伐复苏,就业人数大幅增长,失业率也在迅速下降。圣路易斯联邦储备银行行长布拉德(James Bullard)也火上浇油,表示美联储应该变得再激进一些。如果美联储将量化宽松缩减速度加快至美元300亿美元,就可能为在2022年第一季度进行加息提供机会。另一位“鹰派”人物,亚特兰大联邦储备银行行长博斯蒂克(Rafael Bostic)认为,美联储可能会在明年年中开始加息。甚至连芝加哥联邦储备银行行长埃文斯(Charles Evans)这样著名的“鸽派”人士也认同“2022年进行加息,可能是合适的。”

    分析人士方面,美国银行表示物价和工资的上涨将促使美国央行在2022年夏季,甚至可能更早时候上调联邦基金利率。来自路透社的专家给出了最为保守的总体预测。他们预计,利率的首次上调将发生在2022年第四季度,2021年第1、2季度会再进行两次加息,到2023年年底,利率将达到1.25%-1.5%。

    与美国表现增长的经济状况不同,因受能源危机以及与英国一触而发的经济战影响,欧元区的情况丝毫不容乐观。据11月16日星期二公布的欧元区第3季度GDP初步数据显示,欧元区经济甚至连最小的增长都没有。好吧,至少还没有下降。

    欧洲央行行长克里斯蒂娜 拉加德在欧洲议会会议上讲话时表示,2022年进行加息与该央行的计划不符,因为明年实行货币缩减政策的条件还不能实现。该监管机构表示,在这种情况下收紧货币政策是弊大于利。

    欧洲央行行长做出上述表态后,欧元不仅兑美元走跌,兑其他货币也表现疲软。不过,英国给欧元带来了些许帮助。英国通胀创纪录走高,将英镑/美元汇价推高,同时也拉动了欧元/美元汇价。还有两个因素给欧元提供了助力。第一个因素是标普500指数今年第66次刷新历史新高。再有是现任美联储主席杰罗姆 鲍威尔有可能辞职,由被公认为支持宽松货币政策的莱尔 布雷纳德来接替他的位置。

    在上述因素影响下,许多投资者决定对空头头寸进行获利了结。但这只给欧元带来了短暂帮助。在汇价升至1.1373后,欧元/美元走势开始逆转并继续南下,局部低点水平刷新至1.1250,最终以1.1288结束本周交易。

    如果我们把发生在大西洋两岸的情况换成军事用语来描述的话,可以说事情还没有发展到真正的“军事冲突”,因为双方都还没有采取加息。事态还仅限于“参谋总长”(即央行行长)的行动和表态。当然,尽管如此,美联储与欧央行在经济增长以及货币政策上的分歧还是有可能将欧元/美元汇价进一步推低。而且,汇价也还有进一步下降的空间。记得,欧元兑美元在2020年3月时报价1.0635,2016年12月是1.0352,2000年10月汇价甚至一度低于平价水平线以下,为0.8225。

    日线上的指标结果,证实了看跌预测,纷纷显示向下。这些指标是100%的趋势指标。振荡指标也给出了同样的结果,尽管其中有15%的指标显示汇价超卖。

    35%的专家投票支持修正趋势,并认为汇价在短期内将呈现增长走势,50%的专家认为汇价将进一步下跌,15%的人预计将形成横摆波动。阻力位分别位于以下区域:1.1315、1.1360、1.1435-1.1465以及1.1525。最近的支撑位在1.1250,然后是1.1175和1.1075-1.1100,之后再降100点。

    关于未来一周将要公布的宏观经济数据,11月23日星期二将公布德国和欧元区的商业活动(Markit)指数初步数据。次日,将公布美国资本和耐久品订单量,还有美国第三季度GDP初步数据。最后,11月25日星期四,将公布美国联邦储备委员会(FOMC)会议纪要,到时投资者可从中了解到该监管机构领导层中“鹰派”态度到底有多强硬。

英镑/美元(GBP/USD):等待英镑加息

  • 正如前文所述,英国的通胀率已达到4.2%,这是自2011年以来的最高水平(9月份通胀率为3.1%)。这一涨幅正值能源价格不断上涨、供应问题日益恶化之际。但剔除波动性较大的食品和能源价格后的核心消费者价格指数(CPI),却表现出3.4%的增长(一个月前涨幅为2.9%)。许多经济学家均表示,未来几个月消费者价格指数还将继续增长。

    公布的统计数据结果,增加了英国央行决定今年12月份上调英镑利率的可能性。这也促使了英镑/美元汇价从11月12日低点水平1.3352的反弹,在受到美国创下近30年来通胀最高增长压力后,汇价又跌至此点。

    总的来说,英国上周的宏观经济数据看起来相当乐观,给英镑提供了助力。

    上周二公布的10月份全国就业岗位数量,实际增加了16万个。而新冠疫情期间生效的国家工资补贴计划已于9月份完全取消,在此背景下,这个数字就显得尤为重要。许多专家曾预计在补贴计划结束后,雇主会开始裁员。但实际上这种情况并没有发生,而且相反地,劳动力市场仍在继续复苏。英国第三季度失业率下降至4.3%。

    还记得,11月14日,英国央行行长安德鲁 贝利在谈到遏制通胀问题时,并没有排除会较计划更快进行加息的可能性。而目前公布的各项指标,又让多头抓住了主动权,在11月18日星期四将汇价推高至1.3513的高点水平。不过,随后价格开始反弹,最终本次五日交易期收盘于1.3444。

    如果英镑关键利率在12月份被上调的话,那我们可以预期英镑/美元汇价将升至1.3800-1.3900。然而,这种情况尚未发生,大多数(75%)专家仍预计该货币对会进一步下跌。只有25%的人押宝多头会很快取得胜利。

    至于日线上的振荡指标,其中有80%呈红色,10%呈绿色,10%为中性灰色。趋势指标依旧是全部呈红色。支撑位分别在1.3400、1.3350、1.3200,空头的目标是在1.3135。阻力位以及多头的目标分别在1.3475、1.3515、1.3570、1.3610、1.3735和1.3835。

    关于未来一周重要的宏观经济数据,将于11月23日星期二公布的英国服务业商业活动指标(PMI),值得引起关注。这项指标是由英国特许采购和供应学会与Markit Economics联合发布,是衡量销售行业及就业状况的指标。不过,它的重要程度不及英国制造业PMI。

美元/日元(USD/JPY):依旧横移

  • 就在美联储缩减货币刺激计划规模,欧洲央行也将量化宽松冻结在上一个水平的同时,日本政府11月19日周五却宣布了一项规模空前的经济刺激计划,总额为55.7万亿日元(约合4870亿美元)。东京希望这一举措能使日本的GDP增长5.6%。如前所述,日本央行将采取适当货币政策,密切检测市场走势以及新冠疫情对经济的影响。

    日本内阁在一份声明中表示:“我们希望日本央行能够清楚地意识到采取这些措施的紧迫性,并继续与政府密切协调,以实现财政与货币政策的适当组合。”

    美元/日元对此又作何反应呢?好吧,事实上……没有任何反应。无论发生任何事,一个安全的避风港湾都应保持平静。

    总体而言,这个货币对的波动完全遵循了上一周给出的预测。大多数分析师曾预计汇价会上涨,突破113.40-114.40通道的上边界并尝试刷新多年来的高点水平。实际情况正是如此:11月17日汇价的高点报价114.96。但随后多头力量耗尽,汇价又回到中期交易区间,将最后收盘价固定在了这个区间的中心位置——114.00。

    考虑到日本央行采取超软货币政策以及收益率曲线控制范围的扩大,日元的走软和该汇价的上涨很有可能会继续去下。美元/日元汇价不仅会达到115.00-116.00区间,还会在此进行盘整,同时刷新2017的高点水平。当然,美联储关于利率政策的决定以及美国国债收益率的波动,也会对该货币对的走势产生影响。

    由于该货币对上周所展示出的反向波动,日线上的振荡指标表现一片混乱:20%振荡指标显示上涨,40%显示下跌,还有40%显示横向移动。趋势指标方面也没有得出统一意见:60%趋势指标显示上涨,40%指标的结果相反,显示下跌。

    分析人士方面的意见也类似。40%的人预计汇价上涨,同样多的人认为会下跌,其余20%专家持中立态度。阻力位分别在114.40、114.70、115.00和115.50,多头的长线目标是2016年12月份的高点118.65。最近的支撑位在113.40,然后是112.70、112.00和111.65。

加密货币:比特币的涨跌点会出现在哪里2

  • 11月10日星期三,比特币价格创下历史新高,达到68,917美元。以太坊也创下记录,价格涨到4,856美元。最高峰时,加密货币市场总市值达到2.972万亿美元。与此同时,加密货币恐惧&贪婪指数也上升到了84,处于“极度贪婪”区域,这表明第一大加密货币正处于强劲超买状态,修正需要很快便会出现。

    在上期评论中,我们曾引用了Kraken加密交易所专家们的意见,在他们看来,如果比特币目前的增长在70,000美元强力阻力位左右停住的话,预计将出现高达20%的回调修正。换言之,比特币/美元可能降至55,000美元。

    加密货币分析师Altcoin Sherpa也给出了相同的数字。另一位知名记者、专家Willy Woo引用了更宽泛的范围——50,000-60,000美元作为稳定的支撑区间。

    此外,Willie Woo还认为比特币目前还没有做好加速增长、刷新历史新高的准备。Woo指出了阻碍第一大加密货币价格增长的三个因素。

    第一个因素是比特币的高投机活动。Woo认为,虽然长期投资者继续积累加密货币,但大量头寸还是因短期投机目的而开设。

    另一个阻碍比特币继续上涨的因素是,首个基于比特币期货的美国交易所交易基金(ETF)上市。Woo表示,比起购买硬币本身而言,现在大多数机构投资者更喜欢购买基金股票和期货。

    10月19日,首个基于比特币期货的美国交易所基金在纽约证券交易所(NYSE)正式开盘交易。其资产在开盘两天后就超过了10亿美元。至此,该基金增长率打破了保持18年之久的10亿美元记录,刷新历史新高。

    第三个因素是投资者过于乐观的情绪,他们对比特币以及加密市场整体会进一步增长充满信心。Woo解释道:“每当大多数投资者都看涨时,价格就很难再上涨,因为市场中存在许多投机性多头。”

    分析师Nicholas Merten也对旗舰加密币的近期前景持怀疑态度。他表示:“无论是今年第4季度还是明年1季度,我们不会看到价格涨到10万-15万美元。很遗憾,但我不得不这么说。我认为许多专家都错了。比特币的目标是增长,但只有到明年秋季我们才会看到报价出现在10万-15万左右。”

    至笔者撰稿时止,比特币/美元报价58,000美元左右,局部最低价是11月19日创下的55,638美元。加密货币市场总市值已降至2.590万亿美元。与此同时,加密货币恐惧&贪婪指数也下降了50点,指数为34,处于“恐惧”区域。

    目前的新闻背景是中立的。更准确地说,是模棱两可的。比方说,一方面,比特币Taproot网络11月14日进行了更新——这是自2017年以来在功能上的首次重大更新。第一大加密货币需要变得更加高效、可扩展和保密。另一方面,美国总统拜登签署了一项升级基础设施建设的法案。根据这份文件的解释,加密矿工、电子钱包开发商、DeFi协议中的流动性提供者以及数字市场的其他参与者,可能需要向税务机构报备。加密社区还对基础设施计划的另一项修正案有所担心,这项修正案将要求价值超过10,000美元的数字资产接收者验证发送者的个人信息。

    没有保密可言啦!

    对于比特币的再次大幅上涨,需要一个极佳的理由才行。如果这个理由不出现,那比特币/美元将有很多机会长期停留在50,000至60,000美元区间,从最高价暴跌15-30%。不过,目前的下跌并不能阻止许多加密爱好者继续保持非同凡响的乐观。

    因此,投资公司SkyBridge Capital创始人安东尼 斯卡拉穆奇(Anthony Scaramucci)相信,比特币会“轻松”涨到50万美元。他之所以会给出这样的预测,指的以及是第一大加密货币的限量发行以及富有投资者的潜在数量。他指出,摩根大通数据显示,全球至少有4900万个百万富豪,但数字黄金的供应量仅限于2100万枚。“没有足够的比特币,能让我们每一位百万富翁都至少拥有一枚硬币,”斯卡拉穆奇说到。

    在他看来,目前的价格水平,仍是进入该资产市场的早期机会。到2024年底或者2025年中,第一大加密货币的价格才会达到指定的50万美元。但这首先需要Ark Invest的预测成为现实,届时比特币钱包的数量应该达到10亿个。

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