2021年12月18日

欧元/美元(EUR/USD):来自美联储和欧洲央行的旧新闻

  • 过去的一周,是各大央行会议的一周。12月15日星期三,美联储召开了本年度最后一次例会;欧洲央行和英国央行的会议是在12月16日;日本央行的会议是在上周临近结束的时候,12月17日星期五。

    有一种交易模式叫FIFO,即“先进先出”模式。那今天我们也来遵循这一模式,按照会议召开的顺序,来讨论这些会议的结果吧。

    首先要说的,就是我们前面提到的,美联储的联邦公开市场委员会(FOMC)会议。有些投资者曾预计此次会议美联储会做出一些激进的决定,而且美联储委员在周三时的表态也比预期的更为强硬。因此,促使欧元/美元汇价进一步向三周横摆通道的下边界波动。但当汇价达到1.1220后,走势却发生了逆转,美元开始节节败退。

    市场意识到,其实几乎所有货币政策的参数都仍旧不变。只是量化宽松计划的规模有所变化,资产购买缩减比例从每月150亿美元增加至每月300亿美元。到2022年3-4月份,量化宽松计划将彻底结束。

    美国劳动力市场前景略有改善,但也伴随着对“病毒新变异株”可能出现的担忧。2022年核心通胀率也可能会略有提升:不是之前预计的2.3%,而是2.7%。2023年通胀率预计仅增长0.1%,而到2024年,通胀率将保持不变。

    据《金融时报》报道,尽管美联储表达了较为积极的态度,但他们仍然认为高通胀是暂时现象,并且预计在两年之内通胀率将回归到目标范围,同时逐步提高联邦基金利率。

    在上次例会时,美联储将关键利率仍保持在0.25%不变。至于明年的计划,如果说早前预计该监管机构会进行二至三次加息的话,那现在从美联储的点状图来看,应该会进行三次加息。不过,这只是一个意向声明,如果宏观经济形势将按该监管机构预期发展的话,这一切才会实现。

    总的来说,这一次美国中央银行的所有表态都没有透露任何细节。市场知晓的还是他们之前早已了解到的情况。因此,市场做出了适当反应:欧元/美元汇价趋势逆转,开始向上波动。在12月16日星期四突破140点后,目前该汇价已处于横摆通道的上边界——即1.1360。

    (当然,这个结果也有来自英镑的助力,英国央行的会议决定,也给美元带来了很大压力。接下来,我们将就这方面做更详细的阐述。)

    欧洲央行例会的会议结果,也没让投资者感到意外。跟美联储一样,欧央行也提高了他们明年的通胀预期。他们也将目前的通胀情况,看作是一个暂时现象。虽然已公开表示承认,但不认为现在有与之对抗的必要。于是欧洲央行再次宣布,在通胀率达到目标水平2.0%之前,再融资利率将继续保持在当前水平,并且会长期保持。因此,此次该央行会议的“主要”结果,就是行长克里斯蒂娜 拉加德会后所表示的“我们在2022年进行加息的可能性非常小。”而这早已是人所周知的事情了。

    欧洲央行的“鸽派”立场,不允许欧元/美元汇价上涨至横摆通道的边界水平之上,同时奥密克戎毒株引发的焦虑情绪,促使欧元大幅下跌。于是本周汇价最终收盘于1.1238。

    接下来的一周,是圣诞节来临前的最后一周。圣诞节七天过后,就是新年前夜。在没有大型参与者的情况下,这两天的市场一定会非常清淡,流动性较低,充满各种意料之外的情况。其一就是波动性增强,报价出现严重缺口,以及交易员常说的“圣诞老人反弹行情”。当然,也可能出现相反情况,即汇价在狭窄范围内进行“慵懒”移动。

    专家方面,50%的人预计美元会进一步走强,欧元/美元汇价将下跌;30%的人看好欧元走高;企业20%的人则选择了中立立场。日线的振荡指标中,80%指向向下(虽然其中有15%的指标处于超卖区域),10%指向上升,还有10%振荡指标显示横向走势。100%趋势指标支持看空。

    阻力位依次位于以下水平和区域:1.1265、1.1300、1.1355、1.1380、1.1435-1.1465和1.1525。最近的支撑位在1.1225,然后是1.1185和1.1075-1.1100。

    今年的经济日程实际上已经基本结束,预计未来一周也不会出现什么特别重要的新闻消息。对于能够促使趋势打破或波动性增强的原因,我们应该关注的有12月22日星期三将要公布的美国年度GDP数据,以及次日即12月23日美国人口普查局(U.S. Census Bureau)将公布的资本商品及耐久品订单情况。

英镑/美元(GBP/USD):英国央行迈出的第一步

2021年12月20—12月24日外汇与加密货币行情预测1

  • 在上期的评论中,我们曾提到过英镑/美元货币对多头们的首要任务,是使汇价突破关键阻力位区域1.3285-1.3300。我们预测,如果英国央行真的在12月16日进行加息的话,实现这个目标不是问题。而事实正是如此。

    虽然美联储和欧洲央行还一直在摇摆不定,但英国央行已经采取行动打击不断上涨的物价。自从英国通胀率上涨至5.1%(达到十年来最高水平)之后,该监管机构对利率进行了三年来的首次加息,从0.1%上调至0.25%。这一决定,是在新冠病毒新型变异株奥密克戎导致大流行状况恶化的情况下做出的。不过,据英央行行长安德鲁 贝利表示,更重要的,是遏制价格给经济和社会造成的压力。

    当然,上调15个基准点虽不能称之为“重大”调整,但其最重要的意义在于,英央行已经迈出了第一步。市场预计明年2月份该央行将进行第二次加息。

    很难解释为何许多金融刊物会说,英国央行目前的决定完全出乎意料。如果看过我们之前的预测就会知道,40%的专家曾预计该央行会加息,英镑价格也会随之走强。

    然而,英镑并没能将这一胜利成果巩固。12月16日星期四,英镑/美元汇价升至高点水平1.3373之后,走势急转直下。投资者因对奥密克戎的担忧加剧,开始抛售英镑。避险情绪推动更安全的美元开始走强,也相应地令股市和欧元、英镑价格遭到打击,最终该货币对本次五日交易期收盘于1.3235。

    对于未来一周的行情,专家的预测意见,看上去特别的“假期前”,换句话说,就是充满不确定性。35%的人支持看多。相同比例的人支持看跌,其余30%的人建议暂时什么也不做。日线上,振荡指标中的情形类似:30%的指标显示买进,45%建议卖出,其余25%振荡指标建议啥也不做、静观其变。趋势指标方面表现出完全不同意见:100%的指标显示为红色。

    支撑位位于1.3210-1.3220,接下来是1.3170-1.3190、1.3135和1.3075。如果最后一线被突破,汇价可能会跌至1.2960.阻力水平线和区域分别在1.3285-1.3300、1.3340、1.3370、1.3410、1.3515、1.3570、1.3610、1.3735和1.3835。

    未来一周,也会出现几个对英镑比较重要的宏观经济数据。其中尤为值得注意的是英国第3季度的GDP(该数据将于12月22日星期三公布)。不过,市场更多关注的还是新冠疫情新一轮蔓延情况。

美元/日元(USD/JPY):横盘走势继续

  • 最不拍风险规避的,就是日元,而且它还乐此不疲。在上周进行预测时,绝大多数(80%)的专家预计,在美联储的帮助下,美元/日元汇价将走高,或许还会突破113.40-114.40通道的上边界。实际情况也正是如此:开始时美元走高,并在12月15日达到高点水平114.25。而后,由于受投资者恐慌情绪影响,日元成功挽回损失,汇价跌至本周低点水平——113.13,最后的收盘价也落在了本周交易区间的中心位置,即113.70。

    奥密克戎究竟会让这个世界变成什么样,而这种情况将引起市场怎样的恐慌,这些我们现在还很难预测。到目前为止,在与日元的较量中,美元以微弱优势处于领先地位:55%的分析人士投票支持美元/日元汇价会上涨,45%的人认为会下跌。

    技术指标方面的预测结果,只是确认了汇价将沿着113.50进行过去近十周来的横摆波动。日线上振荡指标之中,30%显示向下,35%保持中性,其余35%显示向上。趋势指标中,呈绿色指标略占优势,比例为60%比40%。

    支撑位分别在113.20、112.70、112.00、111.60和111.20。阻力位依次在114.00、114.25、115.00和115.50。

    现在来说一说那些曾预期本次日本央行会议会释放的信息。这些消息似乎对加强他们自己的货币并不感兴趣。尽管该监管机构12月17日星期五时已缩减了与疫情有关的紧急融资规模,但正如预期的那样,该央行仍将利率政策保持在原有负利率水平不变,即-0.1%。

    日本央行保留了为小型企业提供的超软货币政策和措施,该行行长黑田东彦在会后新闻发布会上表示,日元疲软,给日本经济带来更多的是支持,而非伤害。这位官员表示,如果日元走软,将有助于出口和企业利润。因此,我们可以很自信地说,在可预见的未来,我行所采取的货币政策仍将是最为温和的货币政策。

加密货币:一切都很复杂——不是寒冬,就是春天就要到来

  • 目前加密市场的情况有些不太明朗。去过七天,其总市值几乎没有任何变化,总额为2.270万亿美元(一周前总市值2.215万亿美元)。加密货币恐惧&贪婪指数也只走了一小步,从“极度恐惧”区域移至“恐惧”区域(指数从24升至29)。

    在这种情况下,一些专家将希望寄托于各大加密币的上升走势能够恢复,而另外一部分人则相反认为行情会进一步走跌。随即2017年年末时的情形便涌上人们的心头,然后,在12月份创下19,270美元新高后,比特币非但没有突破标志性的20,000美元大关,而是转为暴跌。2018年2月,当时5,900美元的比特币,亏损已达70%,令投资者和加密货币追随者都陷入了极度沮丧的状态。接下来就是长达数月的期许和等待,这段时间被称为“加密寒冬”。“气候转暖”的第一个迹象出现在2019年3月,而真正加密春季的到来是一年之后,也就是2020年3月份。

    准确地说,这也正是悲观主义者所说的新“冰河时代”的开始。我们曾引述过著名投资家、经济学家Louis Navellier的观点。他认为,一个巨大的泡沫正在影响着股市,这会导致风险资产出现重大修正,其结果是比特币价格可能会跌至10,000美元。Navellier和另一位专家、传奇交易员、技术分析师Peter Brandt提醒投资者,他们已经在第一大加密货币的走势图上观察到了危险的“双顶”图形。“跌破46,000美元(200日移动均线),将是一个看跌走势的信号,”他这样写道:“比特币一定会跌至28,500美元,才会完成这个“双顶”图形,而这种下跌意味着比特币的价格将跌破10,000美元。”

    加密货币服务公司Alfacash董事长Nikita Soshnikov表示,如果这个双顶模式得到证实,市场将面临较长时期的低迷情绪。然而,“不管5,000美元,还是15,000美元,都不是比特币的问题”这位专家安慰道:“你可以直接忘掉加密货币的这些价格。但它很可能会跌破40,000美元,然后在这个水平上呆上几周时间。我甚至承认比特币的价格会跌到35,000美元,但低于这个水平线是不大可能的。”

    分析资源公司Meterial Indicators创始人,Michael van de Poppe认为,看跌情绪仍在“鲸鱼”群体中盛行。他表示,“自10月初以来,他们从未在一次下跌中买进,只有最近才卖出。”如果看过最近两周的走势图,你就会清楚的明白空头是如何尝试将比特币/美元汇价拉低至46,000美元以下的,这个水平线是200日移动均线经过的地方。

    截至作者发稿时,争斗仍在继续。到本周结束时,似乎主动权又回到了“熊”的手中。市场也受到了由新冠病毒新毒株奥密克戎引发的又一轮恐慌所冲击,对包括加密货币在内的风险资产的抛售,又开始了。12月17日星期五接近尾声时,价格跌至45,525美元,但随后又反弹至46,500美元。IntoTheBlock的专家表示,在这种形势下,比特币有很大可能会跌至43,000美元。只有在这个水平上,它才可能找到局部低点。大约有34.4万个钱包,以这个支撑位水平价位买入了39.5万个比特币。正是这些投资者一定会阻止价格进一步回落,以免投资出现赤字。

    根据Bitfinex交易所订单情况的分析,一个略有不同的支撑区域正在浮现。该公司数据显示,买入比特币的大额订单出现在价格处于44,500-46,000美元区间时。

    圣诞节和新年,仍是最美好和快乐的节日。因此,在它们到来之际,我们更愿意以或多或少积极乐观的基调来完成本次预测。有些专家认为,走势图上“双顶”图形的出现,并不意味着这个图形会最终完全成型,市场会进入更深层次的调整。

    Bestchage的分析部门认为,尽管局部持续下跌的风险很高,但第一大加密货币很有可能会在中期阶段强劲上涨。Bestchange认为,“目前的形势极其模糊,但在2022年中之前的中期预测情况还是十分乐观。为了抛弃最为乐观的发展前景,比特币的市值至少还需要缩水一半,并确保在28,000-30,000美元以下水平站稳脚。在这之前,对10万美元的期待还是有意义的。”

    评级机构Weiss Crypto也指出了这样令人愉快的数字。尽管会出现旷日持久的修正,但它仍在乐观前景的道路上坚持。机构分析人士也支持彭博社同行们提出的预测观点,彭博社早前曾表示,2022年比特币突破10万美元大关的可能性很高。

    据Weiss Crypot的评论,价格达到这一重要心理水平的可能性要远远大于进一步下跌的风险。在中美对抗的背景下,美国将会加快加密货币领域的合法化进程,这对数字货币的价格将产生积极影响。

    该项研究的作者强调,在美联储收紧货币政策的背景下,加密货币将成为股市下跌的主要受益者。投资者可以放弃股票而选择数字货币作为对冲工具。此外,美国国债收益率的下降,也可能对比特币以太坊的价格走势产生积极影响。

 

NordFX分析团队

 

Notice: These materials are not investment recommendations or guidelines for working in financial markets and are intended for informational purposes only. Trading in financial markets is risky and can result in a complete loss of deposited funds.


« 分析
学习资料
刚开始接触金融投资市场?通过“学习资料”快速入门。 开始学习
在社交媒体上关注我们
QQ交谈
QQ交谈

诺德在线客服

时间:8:00-24:00